يوم الجمعة، استقرت الزوج EUR/USD فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.0458، مستمرة في حركتها الصعودية نحو المستوى التالي للتصحيح عند 1.0533. قد يستمر هذا الاتجاه حتى يوم الاثنين. ستكون الرفض من 1.0533 لصالح الدولار الأمريكي، مما يدفع الزوج إلى الهبوط مرة أخرى نحو 1.0458. الثيران لا تزال في السيطرة، ولكن زخمها يفتقر إلى دعم أساسي قوي.

على الرسم البياني الساعي، أصبحت هيكلية الموجة غامضة. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة القاع السابق. تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. هذا يشير إلى أن الاتجاه قد تحول إلى الصعود أو أن السوق يشهد حركة أفقية معقدة. تخلق التغييرات في حجم الموجات الأخيرة غموضًا بشأن وجود اتجاه واضح.

يوم الجمعة، كان الخلفية الأساسية تؤيد ثيران EUR/USD. كان اليوم الوحيد في الأسبوع الماضي حيث كان لدى الثيران أسباب قوية لدفع السعر للأعلى. ومع ذلك، بالنظر إلى أنهم كانوا بالفعل في السيطرة طوال الأسبوع، فإن استدامة الاتجاه الصعودي لا يزال مشكوكًا فيه.

واصل اليورو الارتفاع بعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع الذي كان أفضل من المتوقع. على الرغم من أن النمو الاقتصادي كان ضعيفًا، يُنظر إلى أي نمو في هذه المرحلة على أنه نتيجة إيجابية لمنطقة اليورو واليورو.

بالإضافة إلى ذلك، دعمت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي تم إصدارها في وقت لاحق من اليوم ارتفاع اليورو. انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة 0.9٪، وهو انخفاض أكبر بكثير من المتوقع. هذا أثر على الدولار الأمريكي، على الرغم من بيانات الإنتاج الصناعي القوية، التي تجاهلها السوق في الغالب.

مع النظر إلى الأسبوع الجديد، ليس من الواضح ما الذي يمكن أن يدفع الزخم الصعودي أكثر.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يشبه السعر الحالي للسوق المحصور (الحركة الجانبية). هذا يشير إلى أن تصحيحًا هبوطيًا محتملًا جدًا هذا الأسبوع.

تراجع الزوج إلى مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436 وظل فوقه. ومع ذلك، كانت حركة الأسعار في عام 2025 أفقية في الغالب، مما يشير إلى عدم وجود زخم واضح للاتجاه.

هذا يعني أن الانخفاض من المستويات الحالية (أو أعلى قليلاً) قد يستأنف قريبًا. لم تظهر أي إشارات للانحراف على أي مؤشرات اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع التقريري الأخير، فتح المتداولون المحترفون 3040 مركزًا طويلًا جديدًا و8851 مركزًا قصيرًا جديدًا. هذا يعني أن المجموعة غير التجارية لا تزال تتجه بشكل رئيسي نحو الهبوط، مما يشير إلى احتمالية انخفاض أكبر لـ EUR/USD.

• إجمالي المراكز الطويلة: 165,000
• إجمالي المراكز القصيرة: 230,000

لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، كان المتداولون الكبار يقللون من حيازاتهم من اليورو، مما يعزز الاتجاه الهبوطي طويل الأمد.

في بعض الأحيان، يظهر الهيمنة الصعودية، ولكن هذا أكثر من استثناء منه انعكاس للاتجاه. العامل الرئيسي الذي يدفع ضعف الدولار - توقعات تخفيضات معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي - قد تم بالفعل تسعيره. في هذه المرحلة، لا توجد أسباب قوية لمواصلة بيع الدولار الأمريكي.

بناءً على هذا، يظل الاتجاه طويل الأمد هبوطيًا، ومن المتوقع انخفاض EUR/USD أكثر.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

17 فبراير:

• لا توجد أحداث اقتصادية هامة مقررة.
• من المحتمل أن يتم تحريك معنويات السوق بواسطة الجوانب الفنية بدلاً من الأساسيات.

توقعات وتوصيات التداول لـ EUR/USD

• المراكز القصيرة: ينصح ببيع EUR/USD عند الرفض من منطقة 1.0533-1.0520 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0458 و1.0435.
• المراكز الطويلة: لا يوصى بها في هذا الوقت، حيث من المحتمل أن يتم تداول الزوج في سوق محدودة النطاق على الرسم البياني لـ 4 ساعات، بالقرب من الحد العلوي لهذا النطاق.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: 1.0533 إلى 1.0213
• الرسم البياني لـ 4 ساعات: 1.0603 إلى 1.1214