Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD melantun kembali dari paras Fibonacci 261.8% di 1.0662 dan meneruskan penurunan ke arah paras Fibonacci 323.6% di 1.0532. Pedagang bullish kekal bertahan, menunggu saat yang tepat untuk melancarkan serangan balas walaupun kecil.

Struktur gelombang adalah jelas dan mudah difahami. Gelombang menaik terakhir gagal untuk melepasi puncak sebelumnya, manakala gelombang menurun terbaharu dengan mudah menembusi paras rendah terakhir. Ini mengesahkan kesinambungan aliran menurun. Gelombang pembetulan nampaknya telah berakhir. Pembeli sepenuhnya telah kehilangan inisiatif pasaran dan memerlukan usaha besar untuk mendapatkannya kembali—satu senario yang tidak mungkin dalam masa terdekat. Untuk menembusi alira semasa, pasangan ini perlu naik melebihi 1.0800.

Data fundamental pada hari Selasa adalah agak terhad. Satu-satunya keluaran yang penting ialah inflasi bulan Oktober Jerman, yang meningkat kepada 2%, walaupun ini telah diketahui dua minggu lalu dari anggaran awal. Pedagang tidak mempunyai sebab untuk bertindak balas terhadap laporan ini. Kemudian pada hari itu, indeks Sentimen Ekonomi ZEW telah dikeluarkan. Indeks Jerman jatuh dari 13.1 kepada 7.4, dan EU jatuh dari 20.1 kepada 12.5. Kedua-dua keputusan adalah di bawah jangkaan.

Pedagang secara terus secara beransur-ansur menjual euro dan membeli dolar, dipengaruhi oleh beberapa faktor penting: kemenangan Trump dalam pilihan raya AS, kelemahan ekonomi Zon Euro, perbezaan kadar faedah ECB-Fed, dan peralihan kepada sentimen pasaran menurun.

Pada carta 4-jam, pasangan itu jatuh ke tahap Fibonacci 100.0% pada 1.0603. Penunjuk CCI menunjukkan perbezaan menaik, mencadangkan potensi kenaikan dalam pasangan ini. Walau bagaimanapun, kita telah melihat pelbagai perbezaan menaik baru-baru ini, tiada satu pun daripadanya mengakibatkan pertumbuhan yang ketara. Nampaknya tiada faktor kukuh yang menyokong rali euro yang besar pada masa ini. Pemulihan dari 1.0603 mungkin sementara menghentikan penurunan euro.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Dalam minggu pelaporan terbaharu, spekulator telah membuka 587 kedudukan panjang dan menutup 28,064 kedudukan pendek. Sentimen dalam kategori "Bukan-komersial" berubah menjadi menurun. Pedagang institusi kini memiliki 160,000 kedudukan panjang dan 181,000 kedudukan pendek.

Sepanjang tempoh lapan minggu berturut-turut, pedagang institusi telah melepaskan euro. Pada pandangan saya, ini menandakan satu tren menurun baharu atau sekurang-kurangnya pembetulan global yang kuat. Pemacu utama penurunan dolar—jangkaan pelonggaran dasar Fed—telah dinilaikan sepenuhnya. Tiada lagi sebab kukuh untuk pasaran meninggalkan dolar. Walaupun alasan baharu mungkin muncul dari semasa ke semasa, kekuatan dolar yang berterusan lebih berkemungkinan. Analisis teknikal juga menunjukkan permulaan tren menurun jangka panjang. Saya menjangkakan penurunan berlanjutan dalam pasangan EUR/USD. Data COT terkini tidak menunjukkan peralihan kepada aliran menaik.

Kalendar Ekonomi untuk AS dan Zon Euro

• AS: Indeks Harga Pengguna (13:30 UTC).

Pada 13 November, kalendar ekonomi hanya mempunyai satu kemasukan yang penting. Laporan inflasi AS boleh memberi pengaruh kuat pada sentimen pasaran, terutamanya pada jam dagangan akhir.

Ramalan EUR/USD dan Petua DaganganPeluang jualan adalah sah setelah pemulihan dari zon 1.0781–1.0797 pada carta sejam, menyasarkan 1.0662. Sasaran ini telah dicapai. Penutupan di bawah paras ini membolehkan pedagang kekal dalam jualan, dengan sasaran seterusnya pada 1.0603 dan 1.0532. Sasaran pertama telah dicapai. Peluang pembelian boleh dipertimbangkan pada pemulihan dari 1.0603, tetapi dengan sasaran keuntungan konservatif. Pergerakan menaik pada masa ini sangat lemah.

Paras Fibonacci

• Carta Sejam: Tahap dibentuk antara 1.1003 dan 1.1214.
• Carta 4-Jam: Tahap dibentuk antara 1.0603 dan 1.1214.