Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD mengalami lantunan ke bawah selepas kenaikan ketara pada hari Khamis. Menariknya, tiada laporan ekonomi utama atau acara penting di Zon Euro mahupun AS pada hari Khamis, namun kedua-dua euro dan pound menunjukkan lonjakan kukuh. Sebaliknya, pada hari Jumaat—hari dengan jumlah penerbitan data makroekonomi yang paling meluas—volatiliti merosot, menyebabkan penurunan dalam kedua-dua mata wang ini.

Perlu diperjelaskan bahawa penurunan euro tidaklah kelihatan tidak logik, sebaliknya, kenaikan pada hari Khamis yang lebih kelihatan tidak berasas. Pada hari Jumaat, indeks aktiviti perniagaan dari Jerman, Zon Euro, dan AS memberikan isyarat bercampur. Walaupun indeks sektor pembuatan mencatat sedikit peningkatan dan melebihi jangkaan, indeks sektor perkhidmatan pula lebih lemah daripada yang diunjurkan. Tambahan pula, indeks sentimen pengguna Universiti Michigan di AS juga lebih buruk daripada jangkaan. Oleh demikian, pasangan mata wang ini berpotensi bergerak ke mana-mana arah, tetapi senario penurunan yang berlaku—walaupun dolar AS tidak mengukuh secara ketara akibat volatiliti rendah.

Kami ingin menekankan kepada pedagang bahawa pasangan mata wang ini kini berada berhampiran sempadan atas saluran mendatar pada carta masa harian, yang meningkatkan kebarangkalian pembalikan menurun berdasarkan faktor teknikal semata-mata. Selain itu, dalam tempoh dua minggu terakhir, tiada faktor baharu yang menyokong kenaikan euro yang berterusan.

Pada hari Jumaat, hanya satu isyarat dagangan dihasilkan, sama seperti hari-hari sebelumnya. Semasa sesi dagangan AS, harga melantun dari paras 1.0461, tetapi hanya mencatat kenaikan sebanyak 20 pip, yang tidak mencukupi untuk lebih daripada menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal. Volatiliti yang lemah mengehadkan pergerakan pasaran.

Laporan COT

Laporan COT terbaharu bertarikh 18 Februari menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk tempoh yang lama. Namun, pergerakan menurun kini semakin mendominasi pasaran. Tiga bulan lalu, terdapat peningkatan ketara dalam jumlah kedudukan jual yang diambil oleh pedagang profesional, mengakibatkan kedudukan bersih menjadi negatif buat pertama kali dalam tempoh yang lama. Aliran ini menunjukkan bahawa euro lebih banyak dijual berbanding dibeli, sekali gus mengukuhkan sentimen menurun yang berterusan.

Ketika ini, tiada faktor asas yang menyokong pengukuhan euro. Pergerakan menaik yang diperhatikan dalam rangka masa mingguan adalah terhad dan lebih bersifat pembetulan teknikal. Pasangan mata wang ini mungkin terus mengalami fasa pembetulan selama beberapa minggu atau bulan, tetapi ini tidak mengubah aliran menurun jangka panjang yang telah berlanjutan selama 16 tahun.

Buat masa ini, garisan merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang dan bertukar kedudukan, menandakan dominasi aliran menurun di pasaran. Dalam minggu laporan terkini, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 4,700, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 8,200. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 12,900 kontrak, tetapi perubahan ini tidak memberi impak ketara terhadap sentimen pasaran keseluruhan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan ini meneruskan aliran menaik tempatan. Kami percaya penurunan akan disambung semula dalam jangka sederhana, kerana Rizab Persekutuan mungkin hanya akan memotong kadar faedah sekali atau dua kali pada tahun 2025, manakala Bank Pusat Eropah dijangka akan memotong kadar lebih agresif. Namun, dalam jangka pendek, kami mungkin menyaksikan satu atau dua lagi aliran kenaikan, kerana pembetulan pada carta masa harian mungkin mengambil masa yang lama dan menjadi agak kompleks. Euro masih kekurangan alasan kukuh untuk naik, dan kenaikannya yang sekali-sekala adalah 80% teknikal.

Untuk 24 Februari, kami menonjolkan tahap-tahap berikut untuk dagangan: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, serta garisan Senkou Span B (1.0400) dan garisan Kijun-sen (1.0454). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang perlu diambil kira semasa mengenalpasti isyarat dagangan. Pedagang tidak boleh lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul, kerana ini akan melindungi daripada kerugian berpotensi sekiranya terdapat isyarat palsu.

Pada hari Isnin, Zon Euro dijangka mengeluarkan anggaran kedua inflasi dan indeks iklim perniagaan Jerman. Kami menganggap kedua-dua laporan tersebut sebagai sekunder, walaupun indeks harga pengguna masih dapat memberikan kejutan jika anggaran kedua berbeza daripada yang pertama.

Penjelasan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan merah tebal): Garisan merah tebal menunjukkan tempat pergerakan mungkin tamat. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Garisan-garisan ini adalah garisan kuat.
• Tahap Ekstrem (garisan merah nipis): Garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melonjak. Garisan ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan aliran, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.