Analisis EUR/USD dalam 5 Minit (M5)

Pasangan mata wang EUR/USD mengalami volatiliti yang sangat lemah pada hari Khamis, dengan hanya sedikit pembetulan. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, euro telah meningkat sebanyak 600 pip, dan keseluruhan pergerakan menaik ini bahkan tidak dapat dimuatkan dalam carta. Oleh demikian, penarikan semula semasa sebanyak 70-80 pip adalah agak tidak signifikan. Sukar untuk menentukan sama ada pasaran telah selesai bertindak balas terhadap dasar Donald Trump, tetapi ia terus mengabaikan data makroekonomi.

Pada hari Khamis, tiga laporan telah diterbitkan, yang masing-masing pada awalnya dianggap sebagai laporan sekunder dari segi kepentingan. Justeru, tiada jangkaan bahawa pasaran akan memberikan reaksi yang kuat. Sehari sebelum itu, laporan inflasi penting telah dikeluarkan di AS, namun hampir tiada reaksi ketara. Sebenarnya, laporan ini mengandungi angka yang tidak dijangka dan berimpak tinggi, yang mungkin telah menyumbang kepada penurunan dolar sepanjang minggu lalu dan separuh. Walau bagaimanapun, menjelang hari Rabu, pasaran kelihatan tidak lagi cenderung untuk menjual dolar.

Dari sudut teknikal, tiada perkembangan baharu untuk dilaporkan buat masa ini. Pada carta masa setiap jam, pedagang bahkan tidak mempunyai garisan aliran untuk dijadikan rujukan. Ini menunjukkan bahawa harga boleh melakukan pembetulan menurun sebanyak 300 pip lagi, dan aliran menaik masih akan kekal secara formal. Pasaran masih kekurangan pergerakan yang logik, kerana ia seolah-olah hanya bertindak balas terhadap keputusan Trump—dan itu pun secara terpilih.

Pada carta masa lima minit, beberapa isyarat dagangan telah terbentuk semalam, tetapi tiada sebab kukuh untuk bertindak ke atasnya. Tahap 1.0886 dan 1.0857 terlalu rapat antara satu sama lain. Penembusan di bawah 1.0843 mungkin telah menjadi peluang dagangan yang berpotensi, namun menjual dalam aliran menaik yang kuat secara umumnya tidak disarankan. Semua isyarat adalah diragui, jadi dalam situasi seperti ini, adalah lebih baik untuk menjauhi pasaran.

Laporan COT

Laporan terkini Komitmen Pedagang (COT) bertarikh 4 Mac. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam aliran menaik untuk tempoh yang panjang. Namun, pasaran kini menyaksikan dominasi oleh pergerakan menurun. Empat bulan lalu, jumlah kedudukan jual yang dibuka oleh pedagang profesional meningkat dengan mendadak, menyebabkan kedudukan bersih berubah menjadi negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli. Walau bagaimanapun, kelebihan pihak penjual semakin berkurang dengan pantas sejak Trump mengambil alih jawatan sebagai Presiden AS.

Pada masa ini, tiada faktor fundamental yang jelas menyokong pengukuhan euro. Namun, satu faktor penting telah muncul yang menyumbang kepada kejatuhan nilai dolar AS. Pasangan mata wang ini mungkin akan terus mengalami pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi aliran menurun selama 16 tahun tidak mungkin akan berubah secara mendadak dalam masa terdekat.

Ketika ini, garisan merah dan biru telah bertindih semula, menandakan bahawa aliran pasaran kini berada dalam keadaan neutral. Dalam tempoh laporan minggu lalu, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 2,500 kontrak, manakala jumlah kedudukan jual menurun sebanyak 12,800 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 15,300 kontrak lagi.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Harga terus bergerak ke atas dalam carta masa satu jam, walaupun tidak secepat sebelumnya. Penurunan berkemungkinan akan disambung semula dalam jangka sederhana akibat perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed. Namun, masih tidak jelas berapa lama pasaran akan terus bertindak balas terhadap faktor yang berkaitan dengan Trump. Pergerakan semasa lebih bersifat panik pasaran, dan tiada siapa yang dapat meramalkan ke mana pasangan mata wang ini akan bergerak seterusnya. Pedagang mengabaikan segala perkara kecuali kenyataan Trump, dan dolar terus dijual setiap kali peluang muncul—kecuali apabila data makroekonomi menunjukkan sebaliknya.

Untuk 14 Mac, kami menekankan tahap dagangan berikut: 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, serta garis Senkou Span B (1.0623) dan Kijun-sen (1.0875). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi ini perlu dipertimbangkan semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini dapat membantu melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Jumaat, data inflasi akan diterbitkan di Jerman, manakala Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan akan dikeluarkan di AS. Kedua-dua laporan ini tidak dianggap kritikal bagi pasaran. Reaksi kecil mungkin berlaku, tetapi ia tidak mungkin memberi kesan ketara terhadap pergerakan harga atau mencipta peluang dagangan yang menarik.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan tempat di mana pergerakan mungkin berakhir. Harap maklum bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau sebarang pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.