Биткоин в последние две недели торгуется очень вяло, но в последнее время криптовалюта все же находится в нисходящем русле. Конечно, назвать текущее снижение биткоина «рекой» язык не поворачивается – волатильность все еще очень низкая. Однако биткоин достаточно уверенно понижается уже месяц. Другое дело, что все падение биткоина по-прежнему происходит внутри бокового канала на дневном ТФ, поэтому ничего трагического для «цифрового золота» пока не произошло – «бычий» тренд сохраняется.
С нашим мнением соглашается и глава CryptoQuant Ки Ен Джу. Он считает, что даже падение биткоина до 77 000$ не будет означать переход в стадию «медвежьего» тренда. «Критический уровень для биткоина находится ниже. Ни один из мне известных инструментов не избегает коррекций. Я не думаю, что в этом году начнется нисходящий тренд. Диапазон колебаний «битка» широкий, но в конечном счете актив пойдет вверх», – считает Ки Ен Джу. Он также привел в доказательство своих слов график, который показывает реализованную прибыль. Опуская всю ненужную информацию, «медвежий» рынок может наступить ниже 57 000$, ниже которого майнинг биткоина станет убыточным. Так было в 2018 году, в 2020 году и в 2022.
С нашей точки зрения закрепление ниже флэта будет означать переход к «медвежьему» рынку. А новый нисходящий тренд вполне может завершиться в диапазоне 57-70 тысяч долларов. На наш взгляд, падение биткоина от максимума 110 000$ до даже 70 000$ вполне можно считать трендом.
Общая картина BTC/USD на 1D
На дневном ТФ структура остается восходящей – каждый следующий HH (Higher High) строится после формирования HL (Higher Low). Мы видим, что последний HH был пробит, но это, так называемый, FAKE-BOS (ложный пробой). Новый максимум сформирован не был, была лишь получена ликвидность от ордеров Stop-Loss, которые были расположены за этим максимумом. Таким образом, мы предполагали, что биткоин готовится к серьезному падению. Биткоин действительно упал, но пока недостаточно сильно, чтобы говорить о нисходящем тренде.
На дневном ТФ сохраняется флэт. С его верхней границы была собрана ликвидность, и с нижней границы бокового канала 92 100$-108 000$ она также собрана. Линией CHOCH обозначен уровень, закрепление ниже которого приведет к слому восходящего тренда. До него котировки «битка» не опускались. Поэтому биткоин не перешел в стадию формирования нисходящего тренда, к чему мы остаемся гораздо больше предрасположены, чем к новому витку роста. Биткоин вырос с 15 000$ до 110 000$ практически без коррекций, поэтому, может быть, не сейчас, но падение случится.
Флэт не является предвестником обязательной смены тренда. Согласно методологии Вайкоффа он представляет собой лишь коррекционный участок. У текущего участка есть признаки ре-аккумуляции. Этим терминов обозначается новое накопление позиций маркет-мейкерами перед (в нашем случае) новым ростом. Таким образом, на падение к уровню 92 100$ рассчитывать можно в ближайшие недели, но о более глубоком падении говорить пока не имеет особого смысла. За линией CHOCH расположено огромное количество трендовой ликвидности, которая обозначена наклонной линией. За этой линией расположены ордера Stop-Loss, за которыми может охотиться крупный игрок. Если линия CHOCH будет преодолена, мы будет рассматривать долгосрочное падение.
Общая картина BTC/USD на 4Н
На 4-часовом таймфрейме биткоин формирует хотя бы иногда какие-то формации и паттерны. В частности, за последнее время был сформирован OB (Order-block) и произошло несколько снятий ликвидности. Все они отмечены на иллюстрации. OB, как видим, привел к быстрому возврату цены в его область, после чего начался новый слабый рост в рамках флэта. Вчера цена еще два раза собирала «бычью» ликвидность, но сил на новый рост у быков вновь по-прежнему нет. В итоге цена продолжает болтаться в ограниченном диапазоне с низкой волатильностью.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
В данное время мы по-прежнему ожидаем падения биткоина, если говорить о перспективах на несколько месяцев. Отскок от нижней границы бокового канала спровоцировал рост, но он оказался недолговременным. На 4-часовом ТФ локальный флэт, на дневном ТФ – тоже флэт. Таким образом, рост возможен в рамках бокового канала на дневном ТФ, но мы все же склоняемся к падению. Последний рабочий паттерн – «бычий» OB, который позволял трейдерам торговать на повышение. Однако отработка этого сигнала получилась слабой, а нисходящая структура тренда сохраняется. Ожидается продолжение падения первой криптовалюты.
Пояснения к иллюстрациям:
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – ликвидность Stop-Loss трейдеров, которых маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. Впоследствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.
IFVG – инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает и затем тестирует ее с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.
