Na segunda-feira, o par EUR/USD retornou ao nível corretivo de 161,8% em 1,0873. Uma recuperação a partir deste nível pode sinalizar uma reversão em favor do euro e uma retomada do crescimento em direção à zona de resistência em 1,0929-1,0946. No entanto, um fechamento abaixo de 1,0873 daria suporte ao dólar americano, favorecendo uma queda contínua em direção à zona de suporte em 1,0781-1,0797.

A estrutura de ondas está clara. A última onda de alta concluída (de 25 a 30 de setembro) não conseguiu romper a máxima da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente rompeu as mínimas das três ondas anteriores. Assim, uma nova tendência "baixista" está se formando. Uma onda corretiva está agora começando, mas os touros já perderam a iniciativa no mercado. Será necessário um esforço considerável para recuperá-la, o que pode não ser alcançável em um futuro próximo.

O fluxo de notícias foi leve na segunda-feira, mas esta semana traz numerosos eventos críticos que provavelmente influenciarão fortemente o sentimento dos traders. Hoje, o Índice de Serviços do ISM deve ser divulgado nos EUA. Vale a pena notar que o índice de manufatura e o relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola ficaram ambos abaixo das expectativas dos traders. Embora seja difícil prever o Índice de Serviços do ISM com base nesses relatórios, uma tendência negativa parece estar emergindo. Os touros podem tentar uma recuperação hoje se receberem o apoio necessário.

Além disso, monitore atentamente o discurso de Christine Lagarde. Recentemente, as expectativas do mercado em relação às decisões de taxa do BCE mudaram ligeiramente, mas os relatórios recentes de inflação da UE e da Alemanha mostram que ainda há um longo caminho a percorrer. Esse cenário pode apoiar o euro, especialmente se o BCE desacelerar o afrouxamento monetário.

No gráfico de 4 horas, o par fechou acima do nível corretivo de 50,0% em 1,0872, sugerindo um potencial aumento em direção ao próximo nível de Fibonacci em 61,8%, ou 1,0935. A divergência de alta no indicador CCI também forneceu suporte para os touros. Uma recuperação do nível 1,0935 favorecerá o dólar americano e indicará uma retomada da tendência de queda. No entanto, é provável que o histórico de notícias significativas desta semana tenha um impacto considerável sobre o par EUR/USD.

Relatório do Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os especuladores abriram 6.154 posições compradas e 27.934 posições vendidas. O sentimento entre os traders "Não-Comerciais" mudou para "baixista". O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é agora de 159.000, enquanto as posições vendidas somam 209.000.

Pela oitava semana consecutiva, os principais players vêm reduzindo suas posições no euro. Na minha opinião, isso sugere o início de uma nova tendência "baixista" ou, pelo menos, uma forte correção global. O principal fator que impulsionava a queda do dólar — as expectativas de flexibilização monetária do FOMC — já foi precificado, e o mercado não tem mais razões sólidas para abandonar o dólar em massa. Embora novos motivos possam surgir com o tempo, um dólar mais forte parece mais provável. A análise técnica também indica o início de uma tendência "baixista", o que me leva a me preparar para uma queda prolongada no par EUR/USD.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (14:30 UTC)
• EUA - PMI de Serviços (14:45 UTC)
• EUA - PMI de Serviços ISM (15:00 UTC)

O calendário econômico de 5 de novembro inclui pelo menos duas entradas muito importantes, que provavelmente influenciarão moderadamente o sentimento do mercado hoje.

Previsão do EUR/USD e dicas de negociação:

Tenha cuidado com as negociações desta semana. As eleições nos EUA e a reunião do FOMC podem causar volatilidade significativa e movimentos imprevisíveis. Uma recuperação a partir de 1,0873 pode favorecer posições de compra com uma faixa-alvo de 1,0929-1,0946 no gráfico horário.

Os níveis de Fibonacci são plotados de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.