O Bitcoin iniciou uma queda significativa, que pode ser apenas o começo de uma tendência de baixa mais ampla. Como já destacamos anteriormente, em certa medida, todo o mercado de criptomoedas segue o Bitcoin. Embora algumas altcoins possam ser exceções, a maioria opera em sincronia com o BTC, diferenciando-se principalmente em volatilidade e não em direção. Nos últimos dias, o Bitcoin caiu 11%, enquanto o Ethereum perdeu 16%.
Não há necessidade de buscar razões separadas para a queda do Ethereum, pois elas são evidentes. A saída massiva de capital dos ETFs de ETH é apenas uma consequência do recuo do Bitcoin. Em outras palavras, conforme grandes investidores liquidaram suas posições em BTC, isso desencadeou um movimento de venda generalizado no mercado de Ethereum, levando a um forte fluxo de saída dos ETFs de ETH.
Enquanto o mercado de ações dos EUA pode ser visto como "superaquecido", o mesmo não ocorre com o mercado de criptomoedas, pois, ao contrário das ações, os criptoativos não são respaldados por bens tangíveis. Se houver demanda, os preços podem disparar para US$ 1 milhão. Se a demanda desaparecer, os preços podem colapsar para zero, e nem os custos de mineração evitariam isso, pois os mineradores simplesmente interromperiam suas operações.
O Ethereum voltou aos seus mínimos anuais pela quarta ou quinta vez e ficou atrás do Bitcoin, que demonstrou um forte crescimento no último ano. Se o Bitcoin agora está entrando em uma tendência de baixa, o que isso implica para o potencial de queda do Ethereum?
Análise do gráfico diário do ETH/USD
O Ethereum continua em uma clara tendência de baixa no gráfico diário. O último topo estrutural foi marcado pelo nível de CHOCH (Change of Character ou Mudança de Comportamento). Um rompimento acima desse nível indicaria uma possível reversão para alta. No entanto, é altamente improvável que o Ethereum retorne a US$ 3.500 no curto prazo.
Isso sugere que a queda do Ethereum deve continuar. A fase de consolidação (mercado lateral) chegou ao fim, especialmente após o Bitcoin romper sua faixa de negociação. Um Bloco de Ordem (OB) foi formado em 31 de janeiro, que pode atuar como um nível de reação no futuro. No entanto, no curto prazo, é improvável que o preço retorne a essas máximas. A única zona de suporte potencial que poderia conter a queda do Ethereum está entre US$ 2.146 e US$ 2.320.
Análise do gráfico de 4 horas do ETH/USD
No gráfico de 4 horas, a situação do Ethereum parece bastante clara. Ao contrário do Bitcoin, que varreu a liquidez tanto do lado da compra quanto da venda, o Ethereum acionou liquidações apenas do lado da venda. Como esperado, o preço atingiu o ponto médio do Rejection Block, coincidindo com uma importante zona de suporte no gráfico diário.
Essa zona de suporte pode estabilizar temporariamente o Ethereum, mas, caso o Bitcoin continue sua queda, é provável que o Ethereum também sofra uma queda adicional. Se o índice de dominância do Bitcoin estivesse diminuindo, poderia-se especular que o capital estaria migrando do Bitcoin para o Ethereum e outras altcoins. No entanto, a dominância do Bitcoin permanece estável, o que indica que os investidores não estão realocando capital para o Ethereum.
Estratégia de negociação para o Ethereum (ETH/USD)
O Ethereum segue em tendência de baixa, portanto, o foco principal permanece nas oportunidades de venda, em vez de setups de compra. As varreduras de liquidez nos topos recentes indicaram que o Ethereum estava se preparando para uma queda, embora os sinais do Bitcoin ainda sejam menos claros.
Neste momento, os principais fatores a serem observados são os movimentos do Bitcoin, o surgimento de novos padrões de negociação, varreduras de liquidez e sinais de confirmação. Nos últimos dois dias, várias Fair Value Gaps (FVGs) se formaram, mas analisar cada uma delas individualmente não é produtivo, pois isso geraria uma faixa excessivamente ampla de possíveis setups. O setup ideal de FVG deve, portanto, mostrar uma formação clara de três velas com uma estrutura decisiva.
Principais conceitos de TIC usados na análise de gráficos
- CHOCH (Mudança de comportamento) – Um sinal indicando uma mudança de tendência.
Liquidez – Clusters de Stop Loss que os formadores de mercado visam para acumular posições.
FVG (Fair Value Gap) – Gaps de Valor Justo: Uma zona de ineficiência de preço onde o preço se move muito rapidamente, frequentemente revisitanto esses níveis mais tarde.
IFVG (Gaps Invertidos de Valor Justo) – Uma zona onde o preço não reage e, em vez disso, rompe e depois realiza um novo teste a partir do lado oposto.
OB (Bloco de Ordem) – A vela onde um formador de mercado executou uma posição, tipicamente em antecipação à absorção de liquidez antes de uma reversão de tendência.
