Противостояние между США и ЕС вошло в новую стадию. Американский президент демонстрирует весьма жесткие меры в отношении Европы, действуя буквально по принципу «око за око, глаз на глаз». После того как ЕС приняло решение об ответных мерах в таможенной войне, установив 50% пошлины на импорт из Америки алкогольной и ряда другой продукции, Трамп объявил о решении ввести 200% ответные пошлины. В общем противостояние между США и Европой достигло уже каких-то трагикомичных форм, которые, правда, негативно отражаются на инвесторах и на поведении мировых финансовых рынков.

Нынешнее отношение инвесторов к тому, что происходит в мировой геополитике отлично проявляется в динамике американских государственных облигаций, которые стабилизировались в доходности на волне крайней точки неопределенности того, чего ожидать в ближайшем обозримом будущем от США и их политического руководства. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис стабилизировалась чуть ниже отметки 4.3% и находится у этой отметки с начала марта.

Кроме торговых войн над рынками нависла еще одна проблема, которая вносит свою лепту в фактор неопределенности – это отсутствие на нынешнем политэкономическом этапе решение проблемы с потолком государственного долга. Если ранее, при Дж. Байдене, эта проблема решалась простым его повышением, то нынешней администрации будет не так просто эту проблему решить, так как Трамп пришел ко власти не только под лозунгом «сделать Америку великой», но ведения адекватной экономической политики, стремящейся к сокращению расходов.

На этом фоне на рынке уже раздаются голоса о возможности реального дефолта США уже летом текущего года. Конечно, при таком варианте развития событий экономика США может оказаться под серьезным финансовым давлением, и в этой ситуации стоит ожидать падения спроса на акции американских компаний. Это означает, что очень сильно в перспективе могут пострадать фондовые индексы. И здесь даже вероятное снижение инфляции и возможное понижение процентных ставок ФРС просто может не оказать никакой поддержки.

Если эта проблема не будет решена и дефолт станет неизбежен, то индекс «широкого рынка» S&P 500 может обвалиться в район 4 000 пунктов, с которого он уверенно стартовал весной 2023 года на волне привлекательности американских активов под влиянием военного конфликта на Украине и роста обще геополитической напряженности в Мире.

Что можно ожидать на рынках сегодня?

Полагаю, что тема тарифной войны будет по-прежнему доминировать на рынках. После вероятного локального восстановления американского рынка акций сегодня, скорее всего, его падение возобновится. И здесь ему не поможет ни снижение потребительской, ни замедление производственной инфляции, что может в перспективе позволить ФРС снизить ставки на 0.25%, так как глобальная завеса неопределенности результатов таможенных войн, разрешения конфликта на Украине и порога государственного долга в Штатах будет довлеть над инвесторами призывая их проявлять высокую степень осторожности.

На этой волне стоимость золота будет только повышаться, как, вероятно, и курс американского доллара. А вот спрос на токены будет оставаться под прессингом, как и цены на сырую нефть.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на индекс S&P 500 может получить локальную поддержку и подрасти к отметке 5645.00 на волне локальной фиксации ранее полученной прибыли, после чего есть вероятность его разворота вниз и падения к 5500.00.

#NDX

CFD-контракт на индекс NASDAQ 100 может также получить локальную поддержку и подняться к отметке 19740.00 на фоне ожидания переговоров между РФ и США по Украине, после чего есть вероятность его разворота вниз и падения к 18945.00.