Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của #SPX có vẻ không chắc chắn nhưng nhìn chung khá rõ ràng. Biểu đồ 24 giờ cho thấy một cấu trúc năm sóng toàn cầu, lớn đến mức nó không hoàn toàn phù hợp trong khung cửa sổ dù ở tỷ lệ tối thiểu. Nói một cách đơn giản, các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đã trong xu hướng tăng trong một thời gian rất dài. Tuy nhiên, chúng ta biết rằng xu hướng cuối cùng sẽ đảo ngược. Hiện nay, việc hình thành sóng 5 trong sóng 5 đang diễn ra. Chỉ số này đã có bốn lần nỗ lực không thành công để vượt qua mức 6093, tương ứng với mức phục hồi Fibonacci 200,0% từ sóng 4. Theo quan điểm của tôi, một làn sóng điều chỉnh mới hoặc một loạt các điều chỉnh có khả năng xuất hiện trong thời gian gần. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang bị nóng quá, và ngày càng nhiều nhà phân tích bắt đầu nói về một "bong bóng."

Chuyển sang biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể quan sát thấy một cấu trúc điều chỉnh phức tạp đã hoàn thành (a-b-c-d-e) sau đó là một cấu trúc sóng tăng mới trong hình thức a-b-c. Điều này cho thấy rằng một cấu trúc giảm mới đang được hình thành, với sóng b hiện đang diễn ra, sau đó sự suy giảm sẽ tiếp tục. Một động lực tăng khác có thể xảy ra, nhưng có khả năng sẽ theo sau bởi một cú giảm đáng kể hơn trong chỉ số. Tại thời điểm này, tôi sẽ chủ yếu dựa vào phân tích biểu đồ hàng ngày.

#SPX vẫn đang giao dịch gần các đỉnh lịch sử, và các nhà đầu tư vẫn miễn cưỡng thoát khỏi vị trí của họ trong các cổ phiếu lớn của Hoa Kỳ. Như tôi đã đề cập trước đó, thị trường chứng khoán đã bước vào một giai đoạn tăng trưởng mới gần hai năm trước, khi lạm phát của Hoa Kỳ bắt đầu chậm lại và kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed xuất hiện. Hiện tại, quá trình này đang hoàn toàn diễn ra, và tôi không mong đợi có thêm bất kỳ tăng trưởng đáng kể nào trong các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ vì thị trường đã tính đến các yếu tố này.

Nền tảng cơ bản cho các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục xấu đi. Báo cáo GDP mới nhất được công bố yếu hơn mong đợi, cho thấy rằng nền kinh tế đang bị giảm tốc. Cục Dự trữ Liên bang về cơ bản đã dừng việc nới lỏng chính sách tiền tệ của mình, trong khi thị trường chứng khoán ưa chuộng điều kiện tài chính nới lỏng và không thích thắt chặt. Cổ phiếu phát triển mạnh trong môi trường tiền tệ hòa hoãn hoặc ít nhất là khi việc nới lỏng được kỳ vọng, điều này đã xảy ra trong hai năm qua.

Tuy nhiên, hiện nay, lạm phát ở Hoa Kỳ đang tăng trở lại và các chính sách của Trump có khả năng gia tăng điều này hơn nữa. Cách tiếp cận của tổng thống Hoa Kỳ đối với các vấn đề quốc tế đang gây ra nhiều lo ngại cho các nhà đầu tư hơn là sự lạc quan. Tôi vẫn tin rằng chúng ta sẽ có một giai đoạn điều chỉnh dài và phức tạp, khiến cho việc chứng kiến sự tăng trưởng thêm đối với các chỉ số chứng khoán trở nên không khả thi.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích về chỉ số #SPX, tôi kết luận rằng chỉ số này đang tiến gần đến giai đoạn cuối của xu hướng tăng. Với tình hình hiện tại, tôi khuyên nên theo dõi mức 6125 và các chính sách kinh tế của Trump. Trump đang đưa ra những quyết định đe dọa sự ổn định của nền kinh tế Mỹ và các tập đoàn lớn trên nước Mỹ, bao gồm các cuộc chiến thương mại, thuế quan, và các hạn chế nhập khẩu. Khả năng hình thành một xu hướng giảm giá mới đang gia tăng hàng ngày. "Bong bóng" trên thị trường chứng khoán Mỹ đang ở đỉnh điểm. Biểu đồ 4 giờ gợi ý về khả năng tăng giá tiếp theo trước khi giảm, trong khi biểu đồ 24 giờ chỉ ra xu hướng tăng đang kết thúc.

Ở cấp độ sóng cao hơn, cấu trúc rõ ràng hơn nhiều—một chu kỳ tăng giá năm sóng với một mô hình năm sóng trong làn sóng cuối cùng. Sóng thứ năm này dường như đang tiến tới giai đoạn cuối. Do đó, tôi sẽ chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh kéo dài và phức tạp, có thể đã bắt đầu.

Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những hình thái phức tạp rất khó giao dịch và thường phải điều chỉnh.
2. Nếu không chắc chắn về tình hình thị trường, tốt hơn là không tham gia.
3. Chưa bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop-Loss để bảo vệ vốn.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.